9.1. Внешние риски

Банковские риски в зависимости от сферы возникновения подразделяются на внешние и внутренние. К внешним отно­сятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка. На их уровень влияет большое количество факторов: по­литические, экономические, социальные, природные стихий­ные бедствия, страховые, макроэкономические и прочие. Сте­пень воздействия каждого фактора определяется нахождением удельного веса влияния каждого фактора на деятельность бан­ка. Банки могут быть подвержены региональным, районным, страновым внешним рискам, каждый из которых характеризу­ется различной степенью воздействия ранее перечисленных факторов. В международной практике сложилась двухступен­чатая степень анализа.

Целями анализа является желание учесть потери банка, воз­никшие в результате влияние внешних факторов, в следующем отчетном природе, а также при определении стратегии банка. Задачи анализа - рассчитать уровень внешнего риска и выявить факторы, его определяющие.

На первой ступени анализа внешних рисков анализирует­ся экономическая ситуация п стране, на второй рассчитывает­ся уровень суммарного страпового риска с помощью следую­щих показателей:

1. Прирост валового продукта;

3. Эффективность инвестиций;

4. Средний уровень инфляции;

5. Рост денежных поступлений;

6. Уровень реального внутреннего кредита;

7. Налоговый баланс как процент от валового продукта;

8. Конкурентоспособность экономики;

9. Тооговый баланс (экспорт — импорт);

10. Экспорт;

11. Импорт;

12. Сальдо текущего счета по внешнеторговым операциям

13. Доля экспорта в сумме валового продукта;

14. Концентрация экспорта;

15. Общая внешняя задолженность;

16. Международные резервы;

17. Стоимость услуг по внешней задолженности;

18. Доля внешней задолженности в общем объеме экспорта

19. Доля внешней задолженности по услугам в общем объ­еме импорта;

20. Доля текущего счета с процентами в общей сумме вы­плачиваемых процентов;

21. Доля международных резервов в общем объеме импорта;

22. Величина политического риска;

23. Уровень безработицы;

24. Рост ВНП на душу населения1.

Для анализа страновых рисков можно пользоваться и спе­циально публикуемыми оценками ведущих стран по отдельным показателям, например, возьмем из списка только пять стран:

Таблица 9.1 Рейтинг риска отдельных стран

Страна, март 1993 г.	Место в ранге	Интегральный показатель надежности	Показатель эффективности экономики	Показатель политического риска	Показатель вероятности форс-мажора
ЛГЮпИЯ	1	99,44	9,44	20,00	10,00
США	2	99,07	9,07	20,00	10,00
Китай	42	60,73	7,52	14,26	7,27
Россия	149	18,13	2,17	4,68	0,00
Никарагуа	161	7,37	1,18	3,62	0,00

Из таблицы видно, что место в ранге страны зависит от ухудшения как перечисленных выше показателей, так и от по­лученных отдельных интегральных показателей.

1 Перечисленные показатели рассчитываются по данным статистических служб и экспертной оценки.

Кроме анализа страновых рисков необходимо рассчитывать и анализировать уровень рисков, связанных с внешнеэкономи­ческой деятельностью, которые одновременно могут относить­ся как ко внешним, так и к внутренним рискам банка, непосред­ственно связанных с принятием банком тех или иных решений и внутренней деятельностью банка и его менеджментом.

Валютный риск связан с неопределенностью будущего дви­жения процентных ставок и цен национальной валюты по от­ношению к иностранным. Он подразделяется на экономический риск, риск перевода и риск сделок.

Экономический риск это риск изменения стоимости акти­вов или пассивов банка из-за будущих изменений курса. Ана­лиз экономического валютного риска производится при помо­щи следующих показателей: доля валютных кредитов в валюте баланса банка; доля валютных кредитов, выраженных в нацио­нальной валюте, выданных за счет средств, привлеченных в руб­лях; доля созданных резервов по валютным кредитам, выражен­ных в национальной валюте, в размере всех резервов банка на покрытие потерь от кредитных рисков; доля положительной или отрицательной курсовой разницы в объеме валютных опе­раций банка и т.д.1

Риск перевода — риск изменения стоимости активов и пас­сивов банка, связанного с падением курса валюты, и требующий переоценки активов и акционерного капитала банка, выражен­ного в валюте. Его оценки и анализ производятся по данным дви­жения стоимости валют и прогноза изменения курса.

Риск сделки — неопределенность стоимости в националь­ной валюте сделки в будущем, которая заключена в валюте. Для его оценки следует проанализировать долю хеджирования в конверсионных сделках, долю валютных свопов (равновеликие кредиты с одинаковыми сроками и суммами и способами пога­шения, выраженные в различных валютах в двух банках раз­ных стран); долю сделок "спот" (покупка и продажа валюты на определенную будущую дату по оговоренной ставке); наличие и долю взаимных зачетов рисков по активу и пассиву путем

1 Источник информации для анализа — данные аналитического и синтетического учета по перечисленным балансовым счетам и данные внесистемного учета.

вычета поступления валюты из величины ее оттока; долю укрупненных валютных сделок; динамику операционных из­держек на валютные операции; скорость расчетов; объем сде­лок между филиалами; количество застрахованных сделок; сба­лансированность активов и пассивов банка по видам валют и срокам; долю форвардных, фьючерсных, опционных операций; долю наличных валютных операций в общем объеме внешнеэ­кономической деятельности банка.1

Кроме перечисленных факторов на валютный риск банка влияет индекс эффективного валютного курса. В дополнение к статистике валютных курсов по отдельным валютам и денеж­но-валютным рынкам в разрезе курсов "спот" и "форвард" по курсам покупателя и продавца валюты используются средние величины этих курсов. Данные о курсах "форвард" публику­ются по срокам форвардных сделок. Ежедневно сведения о кур­сах обобщаются за определенные интервалы времени в виде средней геометрической величины. Это помогает снизить вли­яние отдельных значений курса, резко отличающихся от основ­ной совокупности данных К = 1(К1К2... Кn). Хотя изменение валютного курса во времени измеряется с помощью индивиду­альных индексов валютного курса, однако на него оказывают влияние не только спрос и предложение на данную валюту, но и спрос и предложение на валюту, по отношению к которой из­менен курс, поэтому предлагаемый для анализа индекс эффек­тивного валютного курса позволяет учесть валютный риск в большей степени. Он определяется отношением средневзве­шенных курсов валюты страны ("корзины") текущего и базис­ного периодов. При этом необходимо принимать во внимание разность в темпах инфляции в различных странах. При анали­зе валютных рисков следует выделять дополнительные риски: при осуществлении кредитных операций (кредитный, процент­ный, резервирования); при расчетных операциях (риски сде­лок, потери доходов при замораживании или конфискации тре-бований на основе указаний государства при валютных трудностях, при смене правительства или в случае войны).

1 Источник информации для анализа — данные аналитического и синтетического учета по перечисленным балансовым счетам и данные внесистемного учета.