6.3. Анализ процентной маржи

Направления ее анализа следующие:

анализ динамики абсолютной величины процентной мар­жи (разницы между процентами, полученными и уплаченны­ми банком);

анализ динамики спрэда (разницы между процентными ставками по активным и пассивным операциям банка);анализ коэффициента процентной маржи: динамики коэффициента; влияния только инфляции на динамику коэффициента;

сравнение коэффициента с нормативным уровнем и с до­статочной маржой; пофакторный анализ изменения коэффи­циента;

анализ коэффициента процентной маржи по кредитному

портфелю.

При анализе процентной маржи следует исходить из ее на­значения: маржа предназначена для покрытия издержек банка и рисков, включая инфляционный, создания прибыли, покры­тия договорных скидок.

При анализе динамики маржи важен не только абсолют­ный, но и относительный ее размер. Последний отражает ко­эффициент процентной маржи:

Снижение абсолютного размера и коэффициента процент­ной маржи является одним из признаков угрозы банкротства. Причины сокращения процентной маржи — падение процент­ных ставок по активным операциям, удорожание ресурсов, со­кращение доли активов, приносящих доход, в общем объеме ак­тивов, неплатежи по процентам, неправильная процентная политика банка. Нормативный уровень коэффициента К, в ми­ровой банковской практике составляет от 3,2 до 4,6%.

Другой относительной величиной процентной маржи яв­ляется коэффициент процентной маржи по кредитному портфелю:

Динамика К2 зависит от изменения процентных ставок по ссудам, стоимости кредитных ресурсов, размера кредитного портфеля, доли платежных кредитных ресурсов, неплатежей по начисленным процентам.

Уровень K1 характеризует среднюю прибыльность актив­ных операций банка: предоставление ссуд, вложения в ценные бумаги, другие предприятия, в факторинговые и лизинговые операции. Кредитные операции — часть активных операций, приносящих процентный доход.

К2 характеризует прибыльность кредитных операций. Срав­нение его с K1 позволяет сравнить прибыльность этой сферы деятельности банка со средней прибыльностью активов, при­носящих доход. Сравнение К1 и К2 с Мд (достаточная маржа) позволяет оценить, как фактическая прибыльность активных и кредитных операций отличается от минимально необходи­мого уровня.

Для минимизации процентного риска должна быть взаи­моувязана процентная политика по активным и пассивным, кредитным и депозитным операциям. Степень такой согласо­ванности характеризует коэффициент спрэда:

Нормативный уровень этого коэффициента — 1,25%. Этот нормативный уровень не учитывает возможных высоких тем­пов инфляции.